Catégorie : Cryptomonnaies

Le monde des crypto monnaies présente nombres d’opportunités pour investir et générer des profits sur le court et long terme. Il s’agit aussi une façon de soutenir une entité émettrice dans l’implémentation et régulation d’une crypto monnaie, si le concept qui l’anime vous semble porteur.

Comment se lancer donc dans l’échange de crypto monnaies ? Quels outils utiliser et quelles procédures suivre pour s’y retrouver ?

Il vous faut premièrement ouvrir une wallet.

Il s’agit de votre compte de crypto monnaies (wallet signifiant portefeuilles). Elle est stockée en ligne et est encryptée afin de sécuriser vos avoirs digitaux. Elle vous sert de point de départ et d’arrivée de toute transaction en crypto monnaie. Vous avez besoin de deux wallets, une wallet pour stocker vos crypto monnaies et une seconde pour les plateformes de change.

Ensuite, il vous faudra créer un compte sur une plateforme de changes afin de commencer à trader des crypto monnaies. Nous consacrerons plusieurs fiches détaillées relatives aux principales plateformes de change. A noter qu’une bonne plateforme propose une interface lisible et agréable ainsi qu’une présentation de son fonctionnement transparente.

Les frais de transaction et la source des cours doivent être clairement signalés.

Enfin, une bonne plateforme vous donne la possibilité d’investir dans de nombreuses cryptos et de vous renseigner et en apprendre plus sur le monde des cryptos.

Une fois l’infrastructure installée (les deux wallets et un compte sur une des plateformes de change les plus en vue), vous pouvez commencer à adopter des positions short ou long sur les nombreuses crypto monnaies qu’une plateforme présente.

Une long position consiste à acheter un actif au moment t en pariant qu’il prendra de la valeur au moment t+1. Il s’agit d’un pari sur la hausse de son prix.

Une short position consiste à emprunter un actif, à le convertir immédiatement vers un autre actif sûr au moment t, puis attendre que l’actif emprunté voit son cours baisser pour le racheter plus bas.

L’emprunt d’actif étant nominal, vous empochez la différence.

Il s’agit donc de parier sur la baisse du prix.

Les plateformes

Toutes les plateformes vous permettent d’échanger des cryptos pour d’autres cryptos, tandis que certaines vous permettent d’échanger également des monnaies conventionnelles en cryptos et vice versa.

A noter que les plateformes 100% cryptos proposent généralement une liste d’actifs digitaux plus fournie, ce qui peut offrir des opportunités d’investissement et de trading intéressantes pour les traders avancés.

Il est recommandé de lire des guides concernant la plateforme que vous choisirez. L’improvisation peut vous coûter cher aussi faut-il lire afin de comprendre le fonctionnement de la plateforme, les commandes et l’interface. Il est également nécessaire de suivre des principes de base qui vous permettront de générer les retours escomptés.

Vous trouverez un article dans lequel nous exposons les 7 erreurs les plus courantes (et coûteuses) que les débutants commettent.

Pour conclure

Rappelons que vous devez identifier votre profil et vos projets.

Quel genre d’investisseur comptez-vous être ? Êtes-vous plus attiré par des placements sur le long terme ou voulez-vous trader, générant vos retours en profitant des légères différentes à la minute près ?

Les plateformes s’adaptent aux différents types de profil, certaines étant plus adaptées à une pratique plutôt qu’à une autre.

Le bitcoin demeure la crypto monnaie de référence, d’un point de vue technique et financier.

Le BTC est non seulement la crypto monnaie la plus répandue et la plus échangée, elle a également la plus grande capitalisation, 115 milliards de dollars au cours actuel. La technologie a servi de référence à l’intégralité de la scène crypto et a généré l’enthousiasme de la scène tech puis des marchés financiers. 

Le bitcoin est une crypto monnaie décentralisée, qui ne relève d’aucune banque centrale et ne dépend d’aucun pays. Elle peut être utilisée  en peer-to-peer de façon totalement anonyme en ligne.

On compte aujourd’hui plus de 3 millions d’utilisateurs uniques, ce qui en fait la crypto monnaie la plus répandue.

Quelle est donc l’histoire du bitcoin, comment fonctionne cette monnaie et quels en sont les enjeux ?

La genèse du bitcoin est associée avant tout à un nom, Satoshi Nakamoto. Ce dernier demeure inconnu pour l’instant ; il s’agit d’un pseudonyme qui pourrait aussi bien désigner un individu ou un groupe de programmeurs.

En 2008, le domaine bitcoin.org est créé ; quelques mois plus tard Satoshi Nakamoto publie un article titré « Bitcoin : un système financier électronique en peer-to-peer ». Simultanément, Nakamoto rend public le code source du bitcoin et le place en open source. 

Le réseau bitcoin est créé début 2009 lorsque le même Nakamoto mine le premier bloc de la chaine, générant 50 bitcoins comme récompense. Le bloc originel contient un message qui cite un titre de presse de l’époque relatif au sauvetage des banques par l’état britannique en 2009, ce qui sera interprété comme une critique du système bancaire centré autour des réserves fractionnelles.

Nakamoto se retirera ensuite de l’aventure bitcoin, cédant l’initiative à la Bitcoin Foundation, fondée en 2012 et dont la mission est de promouvoir le bitcoin et d’en réguler l’usage. 

Nous ne savons rien de précis concernant Satoshi Nakamoto. Bien qu’il ait prétendu être Japonais, une analyse de son comportement en ligne démontre qu’il n’y vit pas, étant actif durant la journée et suivant le fuseau horaire britannique.

De plus, aucune trace de japonais n’a été retrouvée dans ses codes sources. Son usage de la langue anglaise est typique des régions de culture britannique (Royaume-Uni et Commonwealth). Enfin, le fait qu’il ait intégré un titre du Times au premier bloc du bitcoin indique un intérêt accru pour le pays. 

Que propose donc le bitcoin et où réside sa valeur, qui a atteint des sommets historiques en Décembre 2017 (près de 20 000$ l’unité) ? Pourquoi  a t’il perdu plus de 80% de sa valeur depuis ?

Il faut comprendre tout d’abord que la principale innovation derrière le bitcoin est la technologie du blockchain.

Le blockchain consiste en une sorte de journal public, où sont inscrites toutes les transactions effectuées en bitcoin. Il s’agit d’un réseau de serveurs qui sont interconnectés. Un logiciel spécifique met constamment à jour le blockchain, y notant chacune des transactions à l’identique au niveau de tous les nœuds de la chaine.

Les nœuds du réseau valident les transactions, les intègrent à leur copie du journal et transmettent les informations aux autres nœuds du réseau. Le blockchain permet de créer un backup en cas de corruption d’un des nœuds.

Le blockchain permet également de suivre la production de bitcoins de la part des miners.

Il s’agit d’utilisateurs privés qui consacrent des réseaux d’ordinateurs à générer de nouvelles unités de bitcoin. Il s’agit d’un processus gourmand en électricité qui permet aux miners de convertir de la puissance informatique en bitcoin.

Cette opération doit cependant être entreprise à grande échelle pour être rentable. Cela implique donc qu’il existe des barrières à l’entrée pour devenir miner de bitcoin. 

D’un point de vue strictement monétaire, le créateur du bitcoin a délibérément choisi comme méthode de régulation de la rareté artificielle de l’offre.

En effet, le nombre de bitcoins  que l’on peut miner est limité à 21 millions (dont près de 18 millions ont déjà été émis). 

Les crypto monnaies en général et le bitcoin en particulier ont souvent été critiqués. En effet, le fait que ces moyens de paiement soient anonymes et non régulés a pu servir à financer des activités criminelles sur le dark web (trafics divers, terrorisme, assassinats etc…).

De plus, certains économistes voient en ces nouvelles monnaies de simples produits spéculatifs dont la valeur repose sur un projet lointain dans le temps. Pour ces économistes critiques, la valeur des crypto monnaies intègre une promesse de révolution économique qui ne peut se concrétiser dans quelques années.

Enfin, ces crypto monnaies ne sont pas toujours bien vues des investisseurs, des institutions financières et des régulateurs car elles échappent aux cadres légaux traditionnels.

Elle est devenue un produit financier car son potentiel économique a suscité l’intérêt des investisseurs, qui y ont vu une révolution technologique comparable à la révolution internet. La course au bitcoin a créé un phénomène de bulle, les investisseurs ayant surestimé sa capacité à être immédiatement intégré à l’écosystème mondial.

Cela est principalement dû au fait que beaucoup d’investisseurs ne comprenaient pas la technologie, son mode de fonctionnement et les logiques inhérentes aux marches financiers. 

Le bitcoin devint objectivement un véhicule de spéculation pure, quand il fut admis que la révolution blockchain tarderait à se concrétiser. Les grandes banques  comme J.P Morgan, Goldman Sachs ou encore Bank of America ont cependant commencé à proposer des placements en crypto monnaie, créant des produits financiers intégrant ces dernières.

L’effondrement de son cours est donc avant tout dû à la surévaluation de son potentiel immédiat, mais pas seulement. Plus de $700 millions ont été volés par des pirates à des plateformes de trading, mettant en doute la fiabilité des principaux acteurs et des systèmes de sécurité.

De plus, dès 2009 le gouvernement chinois interdit l’usage de crypto monnaies pour l’achat de biens et services.

L’introduction de restrictions encore plus sévères après 2013 diminua mécaniquement le marché captif de crypto monnaies. Le renminbi chinois représentait près de 90% des sommes converties en bitcoin ; aujourd’hui la devise représente moins d’un pourcent. 

Un système monétaire conventionnel fournit à l’organe régulateur des outils afin d’intervenir financièrement et maintenir la stabilité d’une monnaie.

Ces mécanismes sont connus et les effets sur l’écosystème sont documentés.

Bien que l’univers des crypto monnaies ne connaisse pas d’organe régulateur type banque centrale, il permet néanmoins aux entités émettrices de réguler la génération et utilisation d’une crypto monnaie. Aujourd’hui nous allons nous pencher sur un processus particulier d’intervention, le halving.

Le halving est un terme qui désigne le fait qu’un organisme émetteur de crypto monnaie intervienne directement dans le processus de génération de nouvelles unités par les miners. Il s’agit d’un mécanisme de régulation de l’offre afin d’en stabiliser le prix ou de préserver un flux contenu de génération jusqu’à épuisement.

Le halving n’est pas directement initié par l’organe régulateur, il est intégré à l’algorithme. La logique est identique à celle de la planification d’émission monétaire par une banque centrale. Les monnaies conventionnelles sont émises à un rythme qui suit la croissance économique afin que le rapport entre masse monétaire et valeur ajoutée soit le même. 

S’agissant du bitcoin, le halving consiste à une réduction de moitié de la récompense/bloc. Quand un miner crée un nouveau bloc, le système bitcoin compense son travail en bitcoin en plus de frais de transaction.

La récompense pour chaque nouveau bloc est réduite de moitié à chaque fois que 210 000 bitcoins sont émis (soit chaque 4 ans, si on estime que de nouvelles unités de bitcoin sont créées chaque 10 minutes). Concrètement, la récompense est de 12,5 bitcoins, le prochain halving la fera baisser à 6,25 bitcoins.

Limitations du bitcoin

La limite maximale de 21 millions de bitcoins est donc définie par l’algorithme qui gère la création de bitcoin par les miners. La réduction de moitié de la récompense chaque 210 000 bitcoins signifie qu’elle atteindra 0 une fois approximativement 21 millions de bitcoins seront émis. 

L’algorithme en question n’a pas été configuré de façon arbitraire. Satoshi Nakamoto a choisi ce mode de gestion de l’offre en s’inspirant des rythmes d’extraction de l’or notamment. 

Pourquoi, en tant qu’investisseur potentiel, devriez-vous vous intéresser au processus de génération des crypto monnaies ? Parce qu’il s’agit de s’intéresser au volume de l’offre au moment t mais également au moment t+1. Quelques chiffres pour se situer. 

• 1800 bitcoins / jour sont générés par la création de nouveaux blocs.
•  87% des Bitcoin ont déjà été émis. 18.2 millions de Bitcoin circulent actuellement sur les marchés financiers, sur les 21 millions disponibles. 
• Une capitalisation de plus de 115 milliards de dollars, au cours de 6 322$/1 BTC, et 18.2 millions de bitcoins qui circulent.

Mais le halving est surtout important parce que les deux derniers halvings ont provoqué une envolée du cours du bitcoin en 2012 et 2016. En 2012 sa valeur avait augmentée de plus de 10 000%, tandis que le second halving porta son cours à près de 20 000$.

Le prochain halving du mois de Mai sera certainement la cause d’une nouvelle envolée, surtout comme valeur refuge dans le climat économique et boursier actuel. Il est d’autant plus intéressant de se pencher sur le prochain halving vu que le cours du bitcoin a connu une vertigineuse baisse à la suite du choc économique causé par la pandémie de Mars 2020.

Quels sont donc les avantages du halving ?

Premièrement, il  permet de soutenir le cours d’une crypto monnaie en intervenant sur l’offre et son déploiement au fil du temps. Deuxièmement, il permet à l’entité régulatrice de maitriser le rythme de mining en réduisant l’importance de la récompense.

On peut également le voir comme un outil de maitrise de l’inflation du cours d’une crypto monnaie, au sens où cela pourrait entrainer une bulle spéculative à la baisse.

Satoshi Nakamoto a délibérément choisi de réguler la monnaie en mettant en place un système de rareté artificielle.

Ainsi, l’algorithme prévoit que le dernier bitcoin sera miné en 2140 ! 

Les inconvénients sont toutefois présents. En effet le halving demeure une manipulation artificielle du cours qui peut être déployée de façon unilatérale. Bien qu’elle soit, dans le cas du bitcoin, un mécanisme automatique qui fera tendre la récompense vers 0 à mesure que l’on se rapproche des 21 millions de bitcoins, certaines crypto monnaies peuvent utiliser le halving de façon intrusive.

Il favorise également la concentration des miners, puisqu’il modifie la structure des coûts pour les miners, ce qui signifie que les plus petits miners, dont l’infrastructure était adaptée à une récompense de 12,5, seront éliminés au profit des plus gros. Enfin, il peut provoquer des spirales spéculatives à la hausse, ce qui peut déstabiliser le marché des crypto monnaies en faussant les valorisations. 

En conclusion

Le halving est un événement important dans le cycle de vie et de déploiement d’une crypto monnaie. Dans le cas du bitcoin, il a été un facteur capital dans l’envolée de son cours et de sa capitalisation. Le fait qu’il soit fondamentalement « hard codé » garantit une sorte de visibilité aux miners comme aux investisseurs. 

Bitcoin

Le bitcoin est la crypto monnaie de référence, à tel point que les crypto monnaies qui ont été émises ensuite sont connues sont le nom d’altcoins (soit monnaies alternatives). En effet nombreuses sont les cryptos qui ont vu jour en réponse à des limites intrinsèques du bitcoin.

Aujourd’hui nous vous proposons une fiche récapitulative de cette crypto monnaie, d’un point de vue financier et technique. Nous discuterons également de son potentiel dans le futur. 

Le bitcoin a été lancé en 2008 par Satoshi Nakamoto, un pseudonyme qui pourrait aussi bien désigner un individu qu’un groupe de développeurs. Il s’agit d’un mining-based token, c’est-à-dire d’une crypto monnaie qui est injectée dans le circuit à mesure que des miners découvrent de nouveaux blocs.

La monnaie est générée sous forme de récompense rémunérant le travail des miners. 

Le cours du bitcoin est actuellement volatile pour au moins deux raisons. La première s’explique par la conjoncture économique actuelle qui s’est détériorée suite à la pandémie de Mars 2020. Le bitcoin a perdu plus de 2000$ en moins d’une journée en Mars 2020, ce qui a offert une opportunité aux investisseurs pour en acheter.

En effet, la confiance en le potentiel du bitcoin reste élevée, car la technologie demeure prometteuse et constitue une référence dans le monde des cryptos. 

La seconde raison est que le halving de la récompense en bitcoins par nouveau bloc va bientôt se produire. Le halving est un mécanisme automatique de contrôle de l’offre de bitcoin (nous y avons consacré un article entier).

En Mai 2020, le troisième halving de l’histoire du bitcoin est prévu, ce qui va provoquer une envolée du cours du bitcoin. Le premier halving en 2012 a fait augmenter son cours de +10 000%, tandis que le second en 2016 a causé la spirale spéculative qui le porta à près de 20 000$/ 1 BTC. 

Pourquoi investir dans le bitcoin ?

Son potentiel en tant que véhicule d’investissement se renforce de jour en jour. Nous venons d’évoquer le halving, mais il est également intéressant de noter que de nombreuses applications concrètes qui trouvent un écho dans l’économie réelle commencent à émerger.

Nous pouvons prendre l’exemple de BAKKT, qui est une plateforme qui propose aux investisseurs institutionnels d’investir dans des contrats à terme (futures) sur le bitcoin (voir l’article dédié).

De plus en plus d’activités en ligne ont intégré le bitcoin comme moyen de paiement. Enfin, le bitcoin reste une monnaie de référence dans le monde de la crypto, présentant une infrastructure IT bien conçue, sécurisée et réellement décentralisée. 

En conclusion

Le bitcoin, du fait de son passé, de son potentiel futur et de ses fondamentaux techniques et financiers, est un incontournable pour tout investisseur en crypto monnaie. Il s’agit d’un actif digital qui prendra indubitablement de la valeur sur le long terme. De plus il est à l’origine d’un véritable engouement.

A noter que lors du pic de 2017, l’immense majorité de ce que l’on nomme les « baleines » (c’est-à-dire les investisseurs qui possèdent plus de 1000 BTC) ont choisi de ne pas vendre à 20 000$/ 1 BTC, car convaincus que la crypto pourra bientôt faire bien mieux.  

Ethereum

La seconde crypto monnaie en termes de capitalisation et d’usage est l’Ether. L’ether est le token de référence utilisé par le réseau et la plateforme Ethereum, développée en 2013 par Vitalik Buterin, un jeune codeur russe pionnier dans le domaine des crypto monnaies.

Il s’agit du principal altcoin actuellement, ayant été initialement développé lorsque Buterin, tentant de convaincre les développeurs du Bitcoin d’intégrer un langage de programmation unique au réseau bitcoin afin de permettre l’émergence d’applications spécifiquement bitcoin intégrées au blockchain.

Face au manque de réactivité qu’il rencontra à l’époque où il écrivait dans Bitcoin Magazine, il décida de concrétiser cette idée en créant Ethereum.

Nous vous proposons aujourd’hui une fiche récapitulative de cette plateforme et de son token afin de mieux comprendre le concept et de saisir son potentiel futur. 

L’écosystème Ethereum

Ethereum est plateforme décentralisée et organisée autour du blockchain, qui permet d’enregistrer des transactions et d’effectuer des opérations en crypto finance grâce à un système de smart contracts.

Au centre du réseau Ethereum se trouve l’Ethereum Virtual Machine (EVM), une console de programmation qui relie tous les nœuds du réseau.

Le réseau Ethereum a sa propre monnaie, l’ether, qui circule entre membres du réseau Ethereum, servant à récompenser le mining de nouveaux blocs et à régler les frais de transaction, calculés en Gas, la principale sous-division de l’ether.

Cette unité de compte repose sur un système de vérification et contrôle qui empêche le double spending. 

Le 30 Juillet 2015, l’ethereum est introduit au public à l’issue d’une campagne de financement participatif. Près de 12 millions de tokens sont émis au public, représentant 13% du total de l’offre. Peu après, l’échec du projet DAO provoqua l’éclatement du blockchain initial.

Deux Ethereum

Depuis 2016, il existe donc deux blockchains liés au projet Ethereum initial : Ethereum Classic (ETC – l’original) et Ethereum (ETH). 

L’une des principales différences entre le bitcoin et Ethereum réside dans le fait que ce dernier ne requiert que 15 secondes de mining pour créer un nouveau bloc, dont la récompense est 3.0 ether.

Ce qui explique que son cours de connaisse pas des envolées spectaculaires comme celles du bitcoin, car la structure de mining de l’ether est moins couteuse, en termes de capacités analytiques et consommation d’électricité. 

Les deux variantes de l’Ethereum sont considérées comme étant des tokens assez stables. Actuellement le cours de l’ETH se situe dans les 120$-130$, lui donnant une capitalisation boursière de plus de 14 milliards de dollars, avec 6 milliards de dollars de volume de transaction.

L’ETC quant à lui s’échange régulièrement entre 3$ et 5$, lui donnant une capitalisation de 500-600 millions de dollars. 

En conclusion

Les tokens adossés à la technologie Ethereum sont techniquement innovants et apportent au monde des crypto monnaies une autonomie supplémentaire. Le concept est donc crédible, réellement porteur de valeur ajoutée et les tokens en question circuleront. L’Ether est la seconde crypto monnaie en termes d’usage et de valorisation après le Bitcoin et se pose donc comme le principal altcoin. 

Ripple – XRP

La troisième crypto monnaie en termes de capitalisation boursière est aussi un des altcoins qui a suscité le plus d’enthousiasme de la part de la communauté crypto et des marchés.

Le XRP, un token créé par la plateforme Ripple, a en effet été perçu comme une crypto monnaie à fort potentiel d’usage et donc de valorisation, car elle serait adossée à un concept puissant que porte la plateforme Ripple. 

Ripple est une plateforme de paiement en peer-to-peer, centrée autour du blockchain.

Ripple et son token XRP se posaient explicitement contre le bitcoin, dont ils proposaient des améliorations importantes vis-à-vis du BTC. En effet, le blockhain version Ripple permettait de se débarrasser de la centralité structurelle du Bitcoin, en implémentant une architecture plus décentralisée.

Le XRP ne s’obtient donc pas par mining, mais par un système de consensus entre membres du réseau.

Le XRP consomme donc bien moins d’électricité, le rendant plus économe en énergie et donc pouvant se généraliser dans l’économie globale de façon viable et « scalable ».

Enfin, Ripple offrirait l’accès à une plateforme de paiement et de gestion de vos actifs digitaux, capable de traiter un volume de transactions bien plus conséquent que le Bitcoin. 

La force de RTXP (la plateforme de Ripple) réside dans le fait que les interactions entre utilisateurs sont sécurisées de façon automatique par le blockchain en établissant un protocole de confiance direct.

Si deux individus échangent pour la première fois, l’algorithme trace un chemin direct via les réseaux communs aux deux.

De plus, les transactions ne se limitent pas aux crypto monnaies mais incluent des actifs conventionnels. Ainsi Earthpay, un système de paiement international qu’utilisent entre autres Bank of America et HSBC, ont décidé de migrer vers la plateforme RTXP. 

La technologie à laquelle s’adosse le XRP est donc le principal facteur déterminant sa valorisation.

Le XRP connaitra une croissance soutenue et régulière durant les premières années suivant son lancement en 2011. Il atteindra ensuite son maximum historique de 3.84$ en 2018, avant de retomber en-dessous d’un dollar.

Son cours actuel est de 0.15$ et le token semble être la cible de spéculateurs à la baisse qui considèrent qu’il continuera sa descente vers 0.12-0.13$. Avec 100 milliards de XRP en circulation, la capitalisation de XRP est de 16 milliards de dollars, la troisième après Bitcoin et Ethereum.

En tant que token dépendant de la viabilité d’une offre en produits ou services (il s’agit en quelque sorte d’un utility token), l’évolution de son cours est déterminée avant tout par le degré de diffusion de la plateforme Ripple.

Après l’envolée de 2018, les marchés financiers réalisèrent que le concept Ripple avait encore beaucoup à prouver, tant au public qu’aux institutionnels. Il fait donc partie de ces tokens qui n’ont pas encore fait leurs preuves. 

En conclusion

Le XRP est certes adossé à une plateforme à fort potentiel, mais la réalisation effective du projet Ripple prend plus de temps de prévu.

LiteCoin

L’un des premiers altcoins à avoir été proposé au public après l’émergence du Bitcoin est le litecoin, lancé en 2011.

Comme son nom l’indique, il s’agit d’une version modifiée du bitcoin qui se présente à la fois comme plus économe que le bitcoin (temps de mining quatre fois moins long) mais également comme un bitcoin en argent.

L’analogie fait référence au rôle de l’argent face à l’or, le bitcoin étant la crypto « or ».

Ainsi, il existe exactement 4 fois plus de litecoin que de bitcoin (84 millions).

La technologie derrière le litecoin n’est pas pour autant bien différente de celle du bitcoin. La principale différence réside dans le volume des réserves de tokens et la durée de mining.

De plus, les promesses en termes d’économie ne semblent pas convaincantes puisque l’architecture litecoin demeure très gourmande en énergie.

Certains éléments IT nécessaires au mining du litecoin doivent être conçus sur mesure pour cet usage, augmentant également les investissements en infrastructure. 

Le litecoin est cependant une des principales crypto monnaies d’un point de vue financier.

Litecoin représente plus d’un pourcent du marché des cryptos, avec une capitalisation de plus de 2.3 milliards de dollars. Le cours actuel du litecoin se situe autour des 38$.

Le volume d’échange journalier est élevé, ce qui indique que le litecoin est une crypto relativement liquide. Il peut s’avérer être un candidat pour les traders à court terme, car sa volatilité implique des variations rapides et souvent imprévisibles du cours sur des durées courtes.

La volatilité du litecoin est également ce qui en fait un investissement risqué pour les traders. 

Pour ceux qui souhaitent investir sur le long terme, le litecoin demeure un des principaux joueurs sur le marché, avec près de 10 ans de circulation et un listage parmi les plus grandes cryptos.

Il fait partie des rares cryptos listées par Coinbase par exemple. Il est géré par une équipe sérieuse de développeurs expérimentés, et son créateur a décidé d’y consacrer tout son temps à titre professionnel.

Nous vous avons préparé un article sur les différentes stratégies d’investissement. 

Certains problèmes existent néanmoins.

Le fait notamment que son architecture IT complexe soit coûteuse pose des difficultés à augmenter la scalabilité du blockchain.

Bien que Litecoin permette d’effectuer jusqu’à 56 transactions par seconde (comparé au 7 par seconde du Bitcoin), il est porté pâle en comparaison de systèmes beaucoup plus performants comme Ripple. 

En conclusion

Litecoin remplit effectivement le rôle d’argent pour le bitcoin, considéré par les investisseurs comme l’étalon-or des crypto monnaie. Il dispose d’un volume de circulation 4 fois plus important que le bitcoin puisque le réseau permet de miner du litecoin en 2.5 minutes plutôt que 10. Les limites techniques limiteront le potentiel du litecoin dans le futur, surtout face à l’émergence des utility tokens et stablecoins. Il reste néanmoins un investissement envisageable et stable. 

Bittorrent

Bittorrent est la crypto monnaie lancée par la fondation Bittorrent, initiatrice de l’échange de fichiers en peer-to-peer à grande échelle. Bittorrent a en effet créé le protocole en question, avant de développer Utorrent, le principal client de transfert de fichiers en peer-to-peer.

En partenariat avec TRON, la fondation Bittorrent a lancé Bittorrent Coin avec le projet de créer l’économie digitale du peer-to-peer et de rémunérer les créateurs et distributeurs de contenu.

Nous allons nous pencher sur cette crypto monnaie qui se positionne délibérément avec un état d’esprit communautaire et open source propre au monde de la crypto. 

Le Bittorrent peut être considéré comme un utility token, vu qu’il s’adosse à un service centré autour d’un blockchain.

Les transactions effectuées utilisent le token en question, sa valeur est donc déterminée avant tout par le degré d’usage et par son taux de pénétration dans les circuits tant crypto que conventionnels.

Il existe 990 milliards de Bittorrent et le token n’est pas mining-based comme le bitcoin par exemple ; il est injecté dans le circuit par le simple acte de téléchargement (la dynamique « seed » and « peer » propre au peer-to-peer). 

Le Bittorrent s’échange actuellement autour des 0.00021$, ce qui lui donne une capitalisation financière de 46 millions de dollars.

Les volumes d’échange sont souvent au-dessus des 6 millions, ce qui offre des opportunités pour les traders actifs.

Cependant le très faible cours du Bittorrent signifie que ce type d’approche nécessite un investissement relatif massif, car les profits réels dépendront des volumes. 

Investir sur le long terme dans le bittorrent aurait plus de sens, car son succès dépendra de l’attrait du service auquel il est associé.

L’infrastructure Bittorrent est encore en développement et connait un déploiement progressif.

Le taux d’utilisation du Bittorrent est donc destiné à croître dans les prochaines années si le service en question trouve un marché captif.

Il est intéressant de noter que près de 70% du trafic internet est destiné à l’échange de fichiers en peer-to-peer. 

L’attrait du protocole Bittorrent réside également dans le fait que le système offre des possibilités d’extension assez nombreuses.

Avec le développement d’une communauté de développeurs qui exploitent l’accès en open source, le protocole deviendra porteur de nombreuses applications basées sur la technologie blockchain.

Le protocole pourrait bientôt servir pour partager des capacités analytiques, des données complexes et même pour effectuer des transactions financières. 

En conclusion

le Bittorrent s’adosse à une technologie innovante qui pourrait réellement modifier la façon dont s’organise la création de contenus sur Internet. On pourrait imaginer le token au centre d’un réseau de plateformes permettant de rémunérer les créateurs sur une base statistique documentée par le système blockchain. Le concept est donc porteur et les entités émettrices sont des pionniers dans les domaines de l’open source, du partage de fichiers et gestion de réseaux. Le BTT se prête donc plus aux investissements sur le long terme, sa valeur résidant dans son potentiel futur. 

Neo 

Le nom Neo désigne avant tout une plateforme de smart economy visant à introduire le blockchain dans la dénomination et gestion d’actifs digitaux. Le Neo coin est la crypto monnaie introduite par Neo afin de financer la plateforme et régler les frais de transaction.

La plateforme Neo se propose de révolutionner l’écosystème global en démocratisant le blockchain. Le pari de Neo est de pouvoir supporter plus de 10 000 transactions par seconde, ce qui pourrait convaincre les institutions financières à l’adopter et donc à le valider.

Quel est donc le potentiel de Neo et de son token ?

Il est intéressant de noter tout d’abord que Neo est le premier blockchain chinois, lancé en 2016 par Da Hongfei. Précédemment Antshares, le token présente toutes les caractéristiques que la vaste majorité des crypto monnaies ont.

Il se distingue néanmoins grâce aux avantages comparatifs qu’il a pu aligner et qui justifient son positionnement dans le top 10 des crypto monnaies à plus fort potentiel. 

Premièrement, le Neo ne se mine pas ; les développeurs injectent 15 millions de nouvelles unités chaque année.

Ensuite, le protocole Neo est beaucoup moins gourmand en énergie que les géants comme le bitcoin ou l’ethereum.

Cela permet à Neo de proposer une structure de frais beaucoup plus avantageuse pour les utilisateurs, très en-deçà de la moyenne des crypto monnaies.

Neo bénéficie également du soutien de grands groupes comme Microsoft ou Alibaba, ce qui signifie qu’il ne rencontrera pas de difficultés majeures pour trouver des financements externes.

Enfin, le protocole Neo est compatible avec la grande majorité des codes de programmation, ce qui amplifie son potentiel commercial car il pourra héberger quantités d’applications. 

Le Neo coin s’échange actuellement autour des 6-7$, avec une capitalisation financière de plus de 480 millions de dollars, ce qui en fait la 21^ème crypto en termes de capitalisation.

D’un point de vue financier

La valeur du Neo sera fortement déterminée par le degré d’usage et de pénétration de la plateforme.

Il se prête donc davantage aux placements sur le long terme, mais la volatilité bien connue du marché offre des opportunités aux traders également. 

En conclusion

le Neo constitue une opportunité d’investissement intéressante compte-tenu du sérieux de la proposition de valeur de la plateforme Neo. L’aspect technique reste cependant à être validé par les marchés afin de réellement établir la valeur du token. Il demeure donc un investissement de long terme avant tout. 

Basic Attention Token (BAT)

Le Basic Attention Token est certainement l’un des utility tokens les plus prometteurs.

Créé par le co-fondateur de Java Script, de Mozilla et Firefox, il se propose de révolutionner l’écosystème publicitaire en ligne en éliminant là aussi les intermédiaires entre producteurs de données (utilisateurs) et ceux qui les exploitent (publicitaires).

Grâce à une infrastructure articulée autour du blockchain, le Basic Attention Token sert de monnaie pour rémunérer éditeurs, créateurs de contenu, publicitaires et utilisateurs. Quel est donc le potentiel de ce token ?

Il faut tout d’abord comprendre la technologie derrière le Basic Attention Token.

Ce dernier est adossé au navigateur internet Brave. Le BAT se retrouve au centre d’une révolution de la publicité en ligne.

Utilisant le blockchain, le système permet de recueillir de façon totalement anonyme les données de navigation des utilisateurs de Brave afin de les fournir en temps réel aux publicitaires et entreprises.

Les utilisateurs de Brave sont rémunérés pour leurs données en BAT. Les données en question servent à proposer aux utilisateurs des publicités extrêmement ciblées.

Les annonceurs quant à eux bénéficient d’un accès aux informations direct. 

Le Basic Attention Token se structure autour du réseau Ethereum. Le blockchain version Ethereum permet donc de lier Brave aux annonceurs.

Brave stocke les données utilisateurs directement sur leurs ordinateurs ; leurs données sont donc offline et donc peu susceptibles aux intrusions et à la commercialisation en aval.

La relation entre chaque utilisateur et les serveurs Brave s’effectue selon un protocole de confiance propre au blockchain. 

Le Basic Attention Token s’échange actuellement des 0.12-0.13$. Il y a 1.4 milliards de BAT en circulation, ce qui lui donne une capitalisation de plus de 198 millions de dollars.

Nombre d’analystes estiment que le cours s’envolera dans le moyen terme car l’on se rapproche de la limite d’un 1.5 milliards de BAT disponibles.

De plus, le business model derrière le Basic Attention Token est sérieux, innovant et une véritable proposition de valeur pour tous les acteurs impliqués.

Les investisseurs attendent donc des preuves tangibles de la faisabilité technique et de la gestion du volume de données.

En tant qu’utility token, la valeur du Basic Attention Token est donc principalement déterminée par la diffusion de Brave et de la croissance du nombre d’acteurs impliqués.

Il s’agit donc avant tout d’un token sur lequel investir sur le long terme en espérant que ce que la fondation BAT propose se généralise.

Le BAT permet néanmoins aux traders de jouer sur le court terme car il demeure volatile et surtout susceptible aux évolutions de la confrontation avec les géants de la publicité en ligne, Google et Facebook.

Ainsi les initiatives des deux joueurs sont intégrées à la valorisation du Basic Attention Token puisqu’elles peuvent faciliter ou compliquer le déploiement du BAT. 

En conclusion

le Basic Attention Token est l’une des crypto monnaies avec le plus de potentiel de croissance et de disruption. L’équipe derrière est sérieuse, engagée et a fait ses preuves (Java Script, Mozilla). Le business model est réellement porteur de valeur.